В этой статье мы расскажем о пулах ликвидности, их значении в сфере децентрализованных финансов, а также о главных способах применения и рисках. Платформы кредитования работают с пулом следующим образом – из пула ликвидности выдаются кредиты под обеспечение криптовалюты. Это все происходит на основании смарт-контрактов в блокчейне Ethereum, автоматически, без участия людей, которые производят оформление. Если заемщик не возвращает средства, платформа сама ликвидирует его залоговые ETH, и возвращает кредитодателю его токены. Благодаря объединению ресурсов, участники пула имеют доступ к большему количеству активов и инструментов, что позволяет им более успешно осуществлять операции на рынке.
- К примеру, Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения.
- Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap.
- Они возникают, когда цена одного из активов в пуле сильно изменяется после крупных покупок или продаж актива.
- Хотя пулы криптоликвидности предлагают множество преимуществ, важно знать о связанных с ними рисках.
- Ликвидность, как правило, обеспечивается множеством покупателей и продавцов.
Комиссии, собранные за определенный период (чаще всего – сутки), распределяются равномерно между пользователями пропорционально добавленной ими сумме активов и автоматически реинвестируются в пул. Торговые операции в контексте AMM не производятся мгновенно — в промежутке между инициированием и подтверждением транзакции пользователя может произойти несколько других, довольно крупных сделок. Последние могут значительно влиять на цены, особенно если объем ликвидности в пуле невелик. Процесс пассивного заработка на криптоактивах путем их размещения на DeFi-платформах в сообществе называют «доходным фермерством» («фармингом дохода», yield farming) или «майнингом ликвидности».
Риски
Понимание этих потенциальных подводных камней имеет решающее значение перед заключением торговых соглашений, что обеспечивает принятие обоснованных решений. В следующем разделе мы обсудим основные риски и проблемы, связанные с объединением. Пулы криптовалютной ликвидности устраняют риск проскальзывания во время сделок, исключая необходимость в централизованном посреднике.
По истечении определенного периода времени LP награждаются частью комиссий и стимулов, эквивалентной количеству предоставленной ими ликвидности, называемой токенами поставщика ликвидности (LPT). Ликвидность криптовалютный дарк-пул является фундаментальной частью как Крипта , так и финансового Рынки. Это способ, с помощью которого активы быстро и эффективно конвертируются в наличные, избегая резких колебаний цен.
Виды Криптовалютных Бирж, И Какая Подходит Именно Вам
Этот криптокошелек можно использовать для DEX на любых платформах, в том числе Ethereum и BSC. Кроме того, Trustee удобен в использовании и имеет встроенную функцию покупки цифровых активов за фиат. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции.
Ликвидность — это экономический критерий, используемый на финансовых рынках. Он измеряет легкость, с которой активы можно покупать или продавать, не вызывая значительных изменений цен. Проще говоря, речь идет о важности и эффективности актива для рынка. Высокая ликвидность означает, что можно быстро совершать сделки по стабильным ценам. Наоборот, низкая ликвидность часто приводит к усилению волатильности цен и проблемам при совершении сделок без влияния на рыночную цену. Это позволяет снизить возможные убытки трейдера и увеличить его шансы на успех.
У поставщика ликвидности есть несколько способов получить вознаграждение за предоставление ликвидности с помощью токенов LP, включая фермерство. Пул ликвидности — это цифровая стопка Криптовалюта, зафиксированная в смарт-контракте. Bitsgap помогает криптотрейдерам зарабатывать больше 24/7 с помощью торговых ботов. Ставка, выплачиваемая поставщикам ликвидности называется Supply APY. Низкое значение ставки определяются тем, что в монете существует явный переизбыток предложения, что подтверждается цифрами предложения (Total Supply) и объемом взятых в кредит средств (Total Borrow).
Определение Пула В Трейдинге
Когда происходит сделка, в которой участвует пул, децентрализованная биржа взимает комиссию 0,3% от сделки и распределяет эту комиссию между всеми участниками пула, пропорционально их доле. Таким образом, происходит заработок за счет предоставления ликвидности. Если поставщик желает вернуть себе обратно вложенные средства из пула (вместе с начисленными доходами), он должен провести сжигание своих LP токенов. Пулы устроены так, чтобы стимулировать поставщиков стейкать свои активы и обеспечивать ликвидность рынка.
Когда покупатель хочет приобрести актив, а продавец готов его продать по определенной цене, пул ликвидности находит соответствие между ними и обеспечивает выполнение сделки. Благодаря пулу ликвидности трейдеры могут быстро исполнять свои ордера и получать наилучшую цену на рынке. Вы можете встретить такие понятия, как фарминг криптовалюты, майнинг ликвидностью или стейкинг в пулах ликвидности. В этом разделе мы познакомим вас с механикой стейкинга и покажем, как работают пулы ликвидности.
Подключитесь К Defi-платформе
Резкие изменения объемов торгов или рыночных цен могут создавать риск ликвидности, что затрудняет для трейдеров быстрый вход или выход из позиций. Пулы криптоликвидности обеспечивают уникальный механизм доступа к цифровым активам, но они не лишены рисков. Крайне важно понимать потенциальные опасности и проблемы, связанные с пулами криптовалюты, как и с любым другим финансовым инструментом.
Некоторые платформы предлагают дополнительные варианты, такие как вознаграждение за фермерство или токены управления. Это тоже способ поощрения поставщиков за обеспечение ликвидности, предполагающий дополнительную прибыль помимо торговых комиссий. Обеспечение ликвидности предполагает, что пользователи становятся поставщиками, внося в пул равную стоимость обоих токенов в паре.
Как Защитить Свои Активы
Однако для эффективной работы AMM требуют постоянного обслуживания и ручных настроек. Популярность криптовалют резко возросла, совершив революцию в финансовой сфере, благодаря их обещаниям безопасного хранения и обмена цифровых активов. По мере роста спроса на криптовалюты назрела потребность в большей гибкости управления ими. Например ETH на сумму в 5.000 USD имеется достаточно, но 5000 USDT отсутствуют в пуле.
Ярким примером высоколиквидного актива являются собственно деньги, так как их в любой момент можно “обменять” на любой другой актив. Одним из вариантов использования пула в трейдинге является совместное инвестирование. Участники пула могут вкладывать свои деньги вместе и управлять ими вместе. Это позволяет диверсифицировать инвестиции и увеличить доходность портфеля.
Как Заработать На Пулах Ликвидности?
Это часть кода, которая поддерживает баланс ликвидности с помощью математических формул. Например, если трейдер покупает в пуле DOT/USDT токен DOT, количество этого токена в пуле уменьшается, а цена на него вырастает. Чтобы на DeFi платформах происходили торги и велась экономическая деятельность, они должны обладать запасом активов. Если в традиционных финансах за скопление активов отвечают банки и централизованные биржи, то в DeFi эту задачу выполняет технология пулов ликвидности.
Чем больше активов пользователей размещено в пуле, тем выше его ликвидность. Несмотря на то, что пулы ликвидности предлагают потенциал дохода, важно понимать все риски и реализовывать стратегии для оптимизации прибыли. Также действительно лучше принимать меры, чтобы снизить потенциальные потери.
Такая модель может оттолкнуть инвесторов, и это скажется на ликвидности. Такие убытки называют «непостоянными», потому что стоимость активов в пуле все еще может достичь https://www.xcritical.com/ паритета со значениями более широкого рынка. Убыток становится «постоянным» лишь в том случае, если поставщики ликвидности выходят покидают пул при возникновении IL.